Pagsasama ng Teknikal at Pangunahing Pagsusuri para sa Mga Stock

Sumumpa ang ilang mga mangangalakal sa mga tsart. Sinusuri nila ang mga pattern ng presyo, antas ng suporta at paglaban, mga paglipat na average, at mga tagapagpahiwatig ng momentum. Naniniwala sila na ang lahat ng pangunahing impormasyon tungkol sa isang kumpanya ay makikita na sa presyo ng bahagi at sapat na ang pagbabasa ng tsart nang tama upang makipagkalakalan nang kumita.

Iginiit ng iba ang mga pangunahing kaalaman. Pinag-aaralan nila ang mga ulat ng kita, sinusuri ang kalidad ng pamamahala, sinusuri ang mapagkumpitensyang posisyon, at kinakalkula ang panini Naniniwala sila na sa kalaunan ay maipapakita ng presyo kung ano talaga ang halaga ng negosyo.

Ginagamit ng mga pinaka-epektibong mangangalakal ng equity ang pareho, hindi dahil hindi sila maaaring gumawa ng desisyon, ngunit dahil sinasagot ng bawat diskarte ang ibang tanong.

Mga sagot ng pangunahing pagsusuri: dapat ba akong maging bullish o bearish sa stock na ito batay sa pinapailalim na negosyo?

Mga sagot sa teknikal na pagsusuri: kailan at sa anong presyo dapat kong pumasok at lumabas?

Ginamit nang magkasama, binibigyan ka nila ng isang balangkas para sa pagkilala sa tamang pagkakataon sa tamang oras.

Hindi mo hinahangad na maunawaan ang bawat detalye ng mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya. Sinusubukan mong sagutin ang isang tanong: positibo ba, negatibo, o neutral ang pangunahing background para sa stock na ito?

Ang isang positibong pangunahing background ay maaaring ganito. Ang kumpanya ay nasa isang sektor na nakikinabang mula sa kasalukuyang macro kapaligiran, halimbawa, isang bangko sa isang tumataas na kapaligiran ng rate ng interes. Tinalo ang pinakabagong kita nito ang mga inaasahan. Itinaas nito ang gabay nito para sa taon. Lumalaki ang kita, lumalawak ang mga margin, at ang koponan ng pamamahala ay may track record ng paghahatid. Ang stock ay nakikipagkalakalan sa isang ratio ng P/E na makatwirang kaugnay sa sarili nitong kasaysayan at kaugnay sa mga kapantay sa sektor.

Ang isang negatibong pangunahing background ay maaaring ganito. Nawala ng kumpanya ang kita noong nakaraang quarter at pinutol ang gabay. Ang mga margin nito ay nag-kontrata habang mas mabilis na tumataas ang mga gastos kaysa sa Ang sektor na pinapatakbo nito ay nahaharap sa mga laban mula sa kasalukuyang macro environment. Nakikipagkalakalan ang stock sa isang mataas na ratio ng P/E na nagpapalagay ng paglago na mukhang hindi sigurado ngayon.

Karamihan sa oras ang pagtatasa na ito ay hindi nangangailangan ng malalim na forensik na pagsusuri. Ang ulat ng kita, ang gabay, background ng sektor, at ang macro environment ay magkasama ay nagbibigay sa iyo ng isang malinaw na larawan upang bumuo ng direksyon na view.

Ang isang stock na may positibong pangunahing background ay isa na nais mong bilhin. Ngunit hindi mo lamang ito binibili nang random sa anumang presyo na nangyayari nitong nakikipagkalakalan. Gumagamit ka ng teknikal na pagsusuri upang mahanap ang pinakamahusay na entry, ang punto kung saan nag-aalok ang presyo ng isang kanais-nais na setup ng pang-gantimpala na umaayon sa iyong pangunahing pananaw.

Sa pagsasagawa ito ay karaniwang nangangahulugan ng paghahanap ng isang pullback. Ang mga stock sa mga pangunahing uptrend ay hindi gumagalaw sa mga tuwid na linya. Sumusulong sila, pinagsasama, bumalik sa antas ng suporta, at pagkatapos ay sumulong muli. Ang pullback upang suporta ay ang iyong pagkakataon sa pagpasok, makikilahok ka sa pangunahing uptrend sa mas mababang presyo, na may malinaw na tinukoy na stop loss sa ibaba lamang ng antas ng suporta.

Narito ang isang kongkretong halimbawa. Ang isang stock ng bangko ay nasa isang tumataas na kapaligiran ng rate ng interes, positibo ang mga pangunahing kaalaman. Ang stock ay tumatakbo pataas sa pang-araw-araw na tsart, mas mataas na mataas at mas mataas na mababa, na nagpapatunay sa pangunahing pananaw. Bumalik ang presyo sa 50-araw na moviment average, na kumilos bilang suporta nang tatlong beses dati. Ang isang bullish na pattern ng kandelero ay bumubuo sa antas na iyon. Tumataas ang RSI mula sa isang antas na hindi overbuy.

Sinasabi ng pangunahing pagsusuri na bilhin ang stock na ito. Sinasabi ng teknikal na pagsusuri na bilhin ito dito, sa antas na ito, na may paghinto sa ibaba lamang ng moving average. Ang dalawang balangkas ay nakahanay. Ang kalakalan ay may maximum na paniniwala.

Pinag-aralan mo nang malalim ang negosyo. Naniniwala ka sa koponan ng pamamahala. Sa palagay mo ay nagpapahalaga ng merkado ang stock na may kaugnayan sa kapangyarihan ng kita nito. Ngunit ang chart ay nagpapakita ng downtrend, mas mababang mataas at mas mababang mababang mababang, at patuloy na gumagawa ng mga bagong mababa ang stock kahit sa mga araw na tumataas ang mas malawak na merkado.

Ito ay isang babala. Kapag ang tsart ng isang mahalagang malakas na kumpanya ay nasa isang patuloy na downtrend, madalas itong nangangahulugan na alam ng merkado ang isang bagay na hindi mo alam. Marahil ang isang malaking institusyonal na namumuhunan ang namamahagi Marahil mayroong isang pag-aalala tungkol sa negosyo na hindi pa isiniwalat sa publiko. Marahil tahimik na binabawasan ng mga customer ng kumpanya ang kanilang mga order.

Ang teknikal na downtrend ay ang paraan ng merkado upang sabihin sa iyo na ang matalinong pera ay nagbebenta, hindi bumibili. Ang pagbili ng isang mahalagang kaakit-akit na stock sa isang teknikal na downtrend ay ang tinatawag ng mga mangangalakal na pagkuha ng bumagsak na Minsan gumagana ito. Kadalasan bumili ka lamang ng isang stock na patuloy na bumabagsak.

Ang tamang diskarte kapag nagsasalungat ang mga pangunahing kaalaman at teknikal ay ang maghintay para kumpirmahin ang teknikal na larawan ang pangunahing pananaw bago pumasok. Ang stock na pinaniniwalaan mong karaniwang mura ay magiging mura pa rin kapag bumalik ang tsart at nagsimulang magpakita ng isang base.

Karamihan sa mga propesyonal na stock trader ay hindi lamang may pananaw sa isang kumpanya. Mayroon silang pananaw sa isang kumpanya at isang tiyak na dahilan kung bakit malapit na magbago ang pananaw ng merkado sa kumpanyang iyon. Ang kadahilanang iyon, ang paparating na kaganapan o anunsyo na pipilitin ang merkado na muling presyo, ay ang katalista.

Kasama sa mga katalista ang mga ulat sa kita, paglulunsad ng produkto, mga desisyon sa regulasyon, pag-upgrade o downgrade ng analista, mga pagbabago sa pamamahala, at mga makro na kaganapan na partikular na nakakaapekto sa sektor ng kumpanya.

Ang dahilan kung bakit mahalaga ang mga katalista ay binibigyan ka nila ng isang panahon horizont. Ang isang stock ay maaaring mahalagang mura o labis na halaga, ngunit nang walang katalista upang pilitin ang muling pagpepresyo maaari itong manatili nang ganoon sa loob ng maraming buwan o taon. Pinabilis ng isang katalista ang pagkilala.

Kapag nakikilala mo ang isang stock na may positibong pangunahing background, isang bullish technical setup, at isang paparating na katalista, sabihin ang isang quarter income report kung saan mayroon kang dahilan upang maniwala na talampasin ng mga resulta ang mga inaasahan, mayroon kang pinakamataas na setup ng conviction equity trading na magagamit. Lahat ay nakahanay. Tama ang direksyon. Tama ang entry. At mayroong isang tiyak na malapit na pangyayari na susubukan ang tesis.