Ang Pangunahing Pandaigdigang Mga Indikasyon at Ano ang Kinakatawan

Sinasabi sa iyo ng S&P 500 isang bagay na napaka-tiyak tungkol sa ekonomiya ng US. Sinasabi sa iyo ng Nikkei 225 isang bagay na napaka-tiyak tungkol sa Japan. Sinasabi sa iyo ng FTSE 100 ang isang bagay tungkol sa UK na mahalagang naiiba mula sa sinasabi sa iyo ng DAX tungkol sa Alemanya.

Ang pag-unawa sa katangian ng bawat pangunahing index, hindi lamang ang pangalan at bansa nito kundi ang komposisyon nito, ang nangingibabaw na sektor nito, at pagiging sensitibo nito sa iba't ibang mga pandaigdigang pwersa, ang nagbibigay-daan sa iyo upang i-trade ang mga ito nang matalinong sa halip na panonood lamang ang mga numero na gumagalaw sa

Ang ginagawang partikular na makabuluhan sa S&P 500 para sa mga pandaigdigang merkado ay ang US stock market ay kumakatawan sa humigit-kumulang 60% ng kabuuang global equity market capitalisation. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Meta, Tesla, lahat na nakalista sa US, lahat sa S&P 500, lahat ng mga kumpanya na ang mga produkto at serbisyo ay nakakaapekto sa bilyun-bilyong tao sa buong mundo.

Ang S&P 500 ay labis na timbang patungo sa teknolohiya. Ang sektor ng teknolohiya ng impormasyon lamang ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 28 hanggang 30% ng index. Nangangahulugan ito ang index ay partikular na sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes. Ang mga kumpanya ng teknolohiya ay napapahalagahan nang malaki sa mga kita sa hinaharap, na mas agresibong diskwento kapag tumaas ang mga rate. Ang pagbebenta ng 2022 sa S&P 500 ay naghimok sa malaking bahagi ng pagiging sensitibo na ito.

Para sa mga mangangalakal, ang S&P 500 ang pinaka-likido, pinaka-malawakang pinag-aralan, at pinaka-teknikal na malinis na index sa buong mundo. Gumagalaw ito bawat oras ng araw ng kalakalan ng US bilang tugon sa data ng ekonomiya, komunikasyon sa Fed, kita ng korporasyon, at pandaigdigang sentimento ng panganib.

Pinalakas ng NASDAQ 100 ang lahat tungkol sa pagiging sensitibo sa teknolohiya ng S&P 500. Tumataas ito nang higit sa S&P 500 kapag malakas ang gana sa panganib at pabor ang mga stock ng teknolohiya. Mas bumabagsak ito kapag tumataas ang mga rate o lumala ang gana sa panganib. Ang araw-araw na paggalaw nito ay patuloy na mas malaki kaysa sa S&P 500.

Para sa mga mangangalakal na nais ng pagkakalantad sa sektor ng teknolohiya at komportable sa mas mataas na pagbabago, nag-aalok ang NASDAQ 100 ng mas maraming paggalaw bawat araw kaysa sa S&P 500. Ngunit pinuputol ng kilusang iyon ang parehong paraan. Bumagsak ang NASDAQ 100 ng higit sa 33% noong 2022 kumpara sa humigit-kumulang 20% na pagbaba ng S&P 500, habang ang pagtaas ng rate ng interes ay tumama sa paglago at hindi proporsyonal na mga stock ng teknolohiya.

Ang index ay pinangungunahan ng mga pandaigdigang higante, Shell, BP, HSBC, AstraZeneca, Rio Tinto, Unilever. Ito ang mga kumpanya na nangyayari na nakalista sa London ngunit nagpapatakbo sa dosenang mga bansa at kumikita ng kita sa dolyar ng US, euro, dolyar ng Australia, at bawat iba pang pangunahing pera.

Ang komposisyon ng pandaigdigang kita na ito ay may mahalagang implikasyon. Kapag humina ang British pound, nakikita ng mga kumpanya ng FTSE 100 na kumikita sa mga banyagang pera ang halaga ng sterling ng mga kita na iyon na tumaas. Ang isang mas mahina na pound ay madalas na mabuti para sa FTSE 100. Ang kabaligtaran na ugnayan na ito sa pagitan ng sterling at FTSE 100 ay isa sa mga pinaka-natatanging katangian ng index na ito at isa na naglalakbay sa mga mangangalakal na ipinapalagay ng mas mahina na pera ay dapat nangangahulugang isang mas mahina na stock market.

Ang Alemanya ang pangatlong pinakamalaking tagapag-export sa mundo. Ang ekonomiya nito ay itinayo sa pagmamanupaktura, kotse, makinarya, kemikal, at kagamitan sa industriya. Ang Volkswagen, BMW, BASF, Siemens, at Mercedes-Benz ay lahat ng mga sangkap ng DAX. Ginagawa ng pang-industriyang komposisyon na ito ang DAX na partikular na sensitibo sa pandaigdigang paglago

Ang DAX ay malakas din na nakalantad sa Tsina. Ang mga tagagawa ng Aleman ay lubos na nakasalalay sa demand ng Tsino para sa kanilang mga Kapag nabigo ang data ng ekonomiya ng Tsino, madalas itong nararamdaman ng DAX bago ang karamihan sa iba pang mga indeks sa Europa. Ginagawa nitong isa ang DAX sa pinakamahusay na mga indeks upang makipagkalakalan kapag mayroon kang pananaw sa pandaigdigang aktibidad ng industriya o momentum ng ekonomiya ng Tsino.

Ang lohika ay nagiging malinaw kapag isinasaalang-alang mo ang istraktura ng ekonomiya ng Japan. Ang pinakamalaking kumpanya ng Japan, Toyota, Sony, Panasonic, Mitsubishi, ay mga pangunahing tagapag-export. Ang mas mahina na yen ay ginagawang mas mura ang mga kalakal sa Hapon para sa mga dayuhang mamimili at pinapataas ang halaga ng yen ng mga kita sa ibang bansa Ang parehong mga epekto ay nagpapalakas ng mga kita ng korporasyon at samakatuwid

Ang isang dovish Bank of Japan, na nagpapanatili ng mababa ang mga rate at samakatuwid ay pinapanatili ng mahina ang yen, sa pangkalahatan ay bullish para sa mga ekwiti ng Hapon. Ang anumang tanda na maaaring itaas ng BOJ ang mga rate at palakasin ang yen ay may posibilidad na maging bearish para sa Nikkei, kahit na ang pagtaas ng mga rate ay maaaring mukhang tanda ng kalusugan ng ekonomiya.