اسٹاک کے لئے تکنیکی اور بنیادی تجزیہ کا یک

کچھ تاجر چارٹ کی قسم کھاتے ہیں۔ وہ قیمتوں کے نمونوں، معاونت اور مزاحمت کی سطح، چلنے والی اوسط، اور رفتار کے اشارے کا تجزیہ ان کا یقین ہے کہ کسی کمپنی کے بارے میں تمام بنیادی معلومات پہلے ہی حصص کی قیمت میں جھلکتی ہیں اور چارٹ کو صحیح طریقے سے پڑھنا منافع بخش تجارت کے لئے کافی ہے۔

دوسرے بنیادی اصول پر اصرار کرتے ہیں۔ وہ آمدنی کی رپورٹوں کا مطالعہ کرتے ہیں، انتظامیہ کے معیار کا اندازہ کرتے ہیں، مسابقتی پوزیشن کا تجزیہ کرتے ہیں ان کا خیال ہے کہ آخر کار قیمت اس کی عکاسی کرے گی کہ کاروبار کا اصل قیمت کیا ہے۔

سب سے موثر ایکویٹی ٹریڈر دونوں کا استعمال کرتے ہیں، اس لئے نہیں کہ وہ فیصلہ نہیں کرسکتے ہیں، بلکہ اس لئے کہ ہر نقطہ نظر ایک مختلف سوال کا جواب دیتا ہے۔

بنیادی تجزیہ کے جوابات: کیا مجھے بنیادی کاروبار کی بنیاد پر اس اسٹاک پر تیزی یا مندی کا ہونا چاہئے؟

تکنیکی تجزیہ کے جوابات: مجھے کب اور کس قیمت پر داخل ہونا اور باہر نکلنا چاہئے؟

ایک ساتھ استعمال کرتے ہوئے، وہ آپ کو صحیح وقت پر صحیح موقع کی نشاندہی کرنے کے لئے ایک فریم ورک فراہم کرتے ہیں۔

آپ کمپنی کے مالی بیانات کی ہر تفصیل کو سمجھنے کے خواہاں نہیں ہیں۔ آپ ایک سوال کا جواب دینے کی کوشش کر رہے ہیں: کیا اس اسٹاک کا بنیادی پس منظر مثبت، منفی یا غیر جانبدار ہے؟

ایک مثبت بنیادی پس منظر اس طرح نظر آسکتا ہے۔ کمپنی ایک ایسے شعبے میں ہے جو موجودہ میکرو ماحول سے فائدہ اٹھاتا ہے، مثال کے طور پر، بڑھتی ہوئی شرح سود کے ماحول میں ایک بینک۔ اس کی حالیہ آمدنی نے توقعات کو شکست دی۔ اس نے سال کے لئے اپنی رہنمائی بڑھایا آمدنی بڑھ رہی ہے، مارجن بڑھ رہا ہے، اور مینجمنٹ ٹیم کے پاس فراہمی کا ٹریک ریکارڈ ہے۔ اسٹاک پی/ای تناسب پر تجارت کر رہا ہے جو اپنی تاریخ کے نسبت اور سیکٹر کے ساتھیوں کے نسبت معقول ہے۔

ایک منفی بنیادی پس منظر اس طرح نظر آسکتا ہے۔ کمپنی نے پچھلی سہ ماہی میں آمدنی سے محروم ہوگئی اور رہ اس کے مارجن معاہدے سے زیادہ تیزی سے اخراجات بڑھ رہے ہیں۔ جس شعبے میں وہ کام کرتا ہے وہ موجودہ میکرو ماحول سے ہواؤں کا سامنا کر رہا ہے۔ اسٹاک اعلی P/E تناسب پر تجارت کر رہا ہے جو نمو کو سمجھتا ہے جو اب غیر یقینی نظر آرہا ہے۔

زیادہ تر وقت اس تشخیص کو گہرے فرانزک تجزیہ کی ضرورت نہیں ہوتی ہے۔ آمدنی کی رپورٹ، رہنمائی، سیکٹر کا پس منظر، اور میکرو ماحول مل کر آپ کو ایک سمتی نظارہ بنانے کے لئے کافی واضح تصویر فراہم کرتا ہے۔

مثبت بنیادی پس منظر والا اسٹاک وہی ہے جسے آپ خریدنا چاہتے ہیں۔ لیکن آپ اسے تصادفی طور پر نہیں خریدتے جس قیمت پر اس کی تجارت ہوتی ہے۔ آپ بہترین اندراج تلاش کرنے کے لئے تکنیکی تجزیہ کا استعمال کرتے ہیں، وہ نقطہ جہاں قیمت ایک سازگار خطرے سے انعام سیٹ اپ پیش کرتی ہے جو آپ کے بنیادی نقطہ نظر کے ساتھ مطابقت رکھتی ہے۔

عملی طور پر اس کا مطلب عام طور پر پلل بیک تلاش کرنا ہے۔ بنیادی اپ ٹرینڈز میں اسٹاک سیدھی لکیروں میں حرکت نہیں کرتے ہیں۔ وہ آگے بڑھتے ہیں، مستحکم کرتے ہیں، مدد کی سطح پر واپس کھینچتے ہیں، اور پھر دوبارہ آگے بڑھتے سپورٹ کرنے کا پل بیک آپ کا داخلے کا موقع ہے، آپ کو سپورٹ لیول سے بالکل نیچے واضح طور پر بیان کردہ اسٹاپ لاس کے ساتھ کم قیمت پر بنیادی اپ ٹرینڈ میں حصہ لینا ملتا ہے۔

یہاں ایک ٹھوس مثال ہے۔ بینک اسٹاک بڑھتی ہوئی شرح سود کے ماحول میں ہے، بنیادی اصول مثبت ہیں۔ بنیادی نظریہ کی تصدیق کرتے ہوئے اسٹاک روزانہ چارٹ، اعلی اونچوں اور اعلی نیچوں پر اوپر کی طرف رجحان رہا ہے۔ قیمت 50 دن کی چلنے والی اوسط پر واپس آتی ہے، جس نے پہلے تین بار سپورٹ کے طور پر کام کیا ہے۔ اس سطح پر تیزی کی موم بتی کی پیٹرن تشکیل دیتا ہے۔ آر ایس آئی غیر اوور باؤٹ لیول سے اوپر کی طرف موڑ رہا ہے۔

بنیادی تجزیہ کہتا ہے کہ یہ اسٹاک خریدیں۔ تکنیکی تجزیہ کا کہنا ہے کہ اس سطح پر، چلنے والی اوسط سے بالکل نیچے اسٹاپ کے ساتھ، اسے یہاں خریدیں۔ دونوں فریم ورک ہم آہنگ ہیں۔ تجارت میں زیادہ سے زیادہ قضاوت ہے۔

آپ نے کاروبار کا گہرائی سے مطالعہ کیا ہے۔ آپ مینجمنٹ ٹیم پر یقین رکھتے ہیں۔ آپ کو لگتا ہے کہ مارکیٹ اپنی آمدنی کی طاقت کے مقابلے میں اسٹاک کو کم قیمت دے رہی ہے۔ لیکن چارٹ ڈاؤن ٹرینڈ، نیچے اونچے اور نیچے کی سطح کو ظاہر کرتا ہے، اور جب وسیع مارکیٹ میں اضافہ ہو رہا ہے تو اسٹاک ان دنوں میں بھی نئی نیچے بناتا رہتا ہے۔

یہ ایک انتباہ ہے۔ جب بنیادی طور پر مضبوط کمپنی کا چارٹ مستقل نیچے کا رجحان میں ہوتا ہے تو، اس کا اکثر مطلب ہے کہ مارکیٹ کچھ جانتا ہے جو آپ نہیں کرتے ہیں۔ شاید ایک بڑا ادارہ جاتی سرمایہ کار حصص تقسیم کررہا ہے۔ شاید اس کاروبار کے بارے میں کوئی تشویش ہے جس کا ابھی تک عوامی طور پر انکشاف نہیں کیا گیا ہے۔ شاید کمپنی کے صارفین خاموشی سے اپنے آرڈرز کو کم کررہے ہیں۔

تکنیکی نیچے کا رجحان آپ کو یہ بتانے کا مارکیٹ کا طریقہ ہے کہ سمارٹ منی فروخت کر رہی ہے، خرید نہیں۔ تکنیکی ڈاؤن ٹرینڈ میں بنیادی طور پر پرکشش اسٹاک خریدنا وہی ہے جسے تاجر گرتے ہوئے چاقو پکڑنے کبھی کبھی یہ کام کرتا ہے۔ اکثر آپ صرف ایک ایسا اسٹاک خریدتے ہیں جو گرتا رہتا ہے۔

جب بنیادی اور تکنیکی تنازعات میں تنازعہ ہوتا ہے تو صحیح نقطہ نظر داخل ہونے سے پہلے بنیادی نظریہ کی تصدیق کے لئے تکنیکی تصویر کا انتظار کرنا ہے۔ جب آپ کا خیال ہے کہ وہ اسٹاک بنیادی طور پر سستا ہے وہ پھر بھی سستا ہوگا جب چارٹ مڑتا ہے اور بنیاد دکھانا شروع کردے گا۔

زیادہ تر پیشہ ور اسٹاک تاجروں کا صرف کسی کمپنی کے بارے میں نظریہ نہیں ہوتا ہے۔ ان کا کسی کمپنی کے بارے میں ایک نظریہ ہے اور اس کمپنی کے بارے میں مارکیٹ کا نظریہ کیوں تبدیل ہونے والا ہے۔ اسی وجہ سے، آئندہ واقعہ یا اعلان جو مارکیٹ کو دوبارہ قیمت دینے پر مجبور کرے گا، ایک کیٹیلسٹ ہے۔

کیٹلاسٹس میں آمدنی کی رپورٹس، پروڈکٹ لانچ، ریگولیٹری فیصلے، تجزیہ کار اپ گریڈ یا ڈاؤن گریڈ، انتظامی تبدیلیاں، اور میکرو واقعات شامل ہیں جو خاص طور پر کمپنی کے شعبے

کیٹلیسٹس اہمیت کی وجہ یہ ہے کہ وہ آپ کو ایک وقت کا افق دیتے ہیں۔ ایک اسٹاک بنیادی طور پر سستا یا زیادہ قیمت ہوسکتا ہے، لیکن دوبارہ قیمتوں پر مجبور کرنے کے کیٹیلسٹ کے بغیر یہ مہینوں یا سالوں تک اس طرح رہ سکتا ہے۔ ایک کیٹلائسٹ پہچان کو تیز کرتا ہے۔

جب آپ کسی مثبت بنیادی پس منظر، تیزی کی تکنیکی سیٹ اپ، اور آنے والے کیٹلاسٹ والے اسٹاک کی شناخت کرتے ہیں تو، سہ ماہی آمدنی کی رپورٹ کہیں جہاں آپ کو یہ یقین کرنے کی وجہ ہے کہ نتائج توقعات کو شکست دیں گے تو آپ کے پاس اعتماد ایکویٹی ٹریڈنگ سیٹ اپ سب کچھ یکساں ہے۔ سمت صحیح ہے۔ اندراج صحیح ہے۔ اور قریبی مدت کا ایک خاص واقعہ ہے جو مقالہ کو امتحان میں ڈال دے گا۔