Paggamit ng Mga Signal ng Bond Market sa Iyong Pangangalakal

Inaasahan niyang marinig ang isang bagay tungkol sa isang bagong tagapagpahiwatig, ibang timeframe, o isang mas mahusay na paraan ng pagpasok. Ang sagot ay: Sinimulan kong suriin ang bond market bago ako tumingin sa anumang iba tuwing umaga.

Naisip ni Marcus ang tungkol sa mga kalakalan na nawala niya sa nakalipas na dalawang taon. Ang EUR/USD ay matagal na tumigil kahit na tama ang kanyang pagsusuri. Hindi niya nakita na ang mga ani ng US ay bumagsak sa isang bagong mataas nang magdamag, na hinahulak ang kapital patungo sa dolyar. Ang S&P 500 ay nagkamali nang husto. Hindi niya napansin na ang high return credit spread ay lumalawak sa loob ng dalawang linggo, na nagpapahiwatig ng stress sa pananalapi na kalaunan ay nagbababa ng mga ekwiti. Ang kalakalan ng langis na walang katuturan hanggang sa napagtanto niya ito ay isang kuwento ng dolyar na hinihimok ng mga ani ng Treasury, hindi isang kwento ng supply ng langis.

Ang parehong pattern sa tuwing oras. Isang hakbang sa merkado ng bond hindi niya sinuri. Nagdagdag siya ng isang hakbang sa kanyang regular sa umaga. Bago siya magbukas ng isang solong tsart gumugol siya ng dalawang minuto sa pagsusuri sa tatlong numero. Ang kanyang mga resulta ay napabuti nang malaki sa mga sumusunod na buwan.

Ang unang tseke ay ang 10-taong antas at direksyon ng anyo ng Treasury. Lumipat ba ito nang malaki mula noong nakaraang sesyon? Ang isang paglipat ng 10 base points o higit pang magdamag ay nagpapahiwatig na may materyal na nangyari sa kapaligiran ng macro. Tandaan ang direksyon at isaalang-alang kung lumilikha ito ng headwind o tailwind para sa iyong inilaan na kalakalan.

Ang pangalawang tseke ay ang nauugnay na pagkakaiba ng anyo para sa mga tiyak na instrumento na iyong ipinagkalakalan. Kung nakikipagkalakalan ka ng EUR/USD, lumipat ba ang pagkalat ng US-Germany? Kung nakikipagkalakalan ka ng USD/JPY, nagbago ba ang pagkalat ng US-Japan? Ang isang makabuluhang hakbang dito ay isang pangunahing puwersa na maaaring nagmamaneho o malapit na humantak sa mga paggalaw ng pera.

Ang ikatlong tseke ay ang kapaligiran ng pagkalat ng kredito. Lumipat ba nang malaki ang index ng pagkalat ng mataas na anyo? Ang pagpapalawak ng mga pagkalat ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng stress sa pananalapi, isang dahilan upang maging mas maingat tungkol sa mga panganib Ang masikip, matatag na pagkalat ay nagpapatunay sa malusog

Ang tatlong check na ito ay tumatagal ng dalawang minuto. Hindi nila sasabihin sa iyo kung kailan papasok sa bawat kalakalan. Ngunit pipigilan nila ang partikular na kategorya ng pagkawala na nagmumula sa pagkakaroon ng tamang pananaw sa iyong pangunahing instrumento habang bulag sa isang pangunahing puwersa sa merkado ng bono na lumalabas dito.

Isaalang-alang ang isang maikling pag-setup ng EUR/USD. Sinasabi ng iyong pangunahing pagsusuri na ang ECB ay nagiging mas matanggal habang ang Fed ay nananatiling hawkish, dapat lumawak ang pagkakaiba sa rate ng interes sa pabor sa dolyar. Ipinapakita ng iyong teknikal na pagsusuri ang EUR/USD sa isang malinaw na downtrend na ang presyo na papalapit sa antas ng paglaban kung saan bumubuo ang isang maikling setup. Ipinapakita ng iyong bond market check na lumawak ang pagkalat ng anyo ng US-Germany nang magdamag, gumagalaw na ang mga pagkakaiba ng anyo sa direksyon na hinulaan ng iyong pangunahing pagsusuri. Ang iyong credit spread check ay nagpapakita ng mahigpit na mataas na mga spread ng anyo, madali at mapanganib ang mga kondisyon sa pananalapi, malawakang sumusuporta sa lakas ng dolyar.

Ang bawat balangkas na tumuturo sa parehong direksyon. Ang pangunahing, teknikal, merkado ng bono, at sentimento ay nakahanay lahat. Ito ang maximum na pagsasama. Ito ay kapag nakikipagkalakalan ka gamit ang pinakamataas na laki ng posisyon at pinakamataas na paniniwala.

Ibalahanin ito sa isang sitwasyon kung saan ang teknikal na setup ay mukhang mahusay ngunit ang merkado ng bono ay nagpapadala ng isang magkasalungat na signal, bumabagsak ang mga anyo, pahiwatig ang mga pagkakaiba Ang naaangkop na tugon ay alinman ang maghintay para sa pagkakahanay o gawin ang kalakalan sa nabawasan na laki, na kinikilala ang headwind. Ang bono market ay isa sa mga input. Ngunit ito ang input na hindi kailanman sinusuri ng karamihan sa mga retail trader, kaya't ang pagdaragdag nito sa iyong pang-araw-araw na gawain ay gumagawa ng pagpapabuti na hindi katutubong sa dalawang minuto na kinakailangan nito.

Sa maagang yugto ng pagbawi, binawasan ang mga rate ng sentral na bangko, muling tumataas ang kurbe ng anyo mula sa inverted trough nito, naghihigpit ang credit spread mula sa pagkalawak ng krisis, ang mga risk asset ay pumapasok sa kanilang pinakamahusay na panahon. Ang mga ekwiti, siklikong pera tulad ng AUD at CAD, tanso, at mga bono na may mataas na anyo ay karaniwang nagsisimula ng malakas na merkado ng bull.

Sa pagpalawak ng gitna ng siklo, unti-unti na tumataas ang mga ani, positibong nakahaag ang kurba, madali ang mga kondisyon ng kredito, malawakang suportado ang kapaligiran Gumagana ang mga carrier trade sa forex. Ang mga kalakal sa industriya ay may suporta sa hinihiling. Ang malawak na kalakaran sa mga ekwiti ay pataas.

Sa huli na siklo, agresibong naglalakad ng sentral na bangko, nagpapatag ang kurba ng anyo patungo sa pagbabalik, nagsisimulang lumalawak ang credit spread mula sa mga pantalon, nagiging mas mahirap ang kapaligiran. Ang mga stock ng paglago ay nahaharap sa pagmamah Medyo mas mahusay ang mga sektor ng pagtatanggol. Ang dolyar ay may posibilidad na maging malakas.

Sa yugto ng recesiyon, malalim na baligtad ang kurba o nagsisimulang muling tumaas habang nagsisimula ang mga pagbawas ng rate, nasa pinakamahusay na yugto ang mga bono ng gobyerno. Mas lumampas ang mga asset ng safe haven. Hindi mababa ang mga asset sa panganib. Ang mga spread ng kredito ay nasa pinakamalawak. Ang siklo ng bono market, hugis ng kurba ng anyo, direksyon ng anyo, at antas ng pagkalat ng kredito, ay nagbibigay ng pare-pareho na maaasahang balangkas sa kasaysayan para makilala kung aling yugto ang nasa