الذهب - الملاذ الآمن النهائي

كل حضارة كانت موجودة على الإطلاق أعطت قيمة لها. قام المصريون بدفن الفراعنة معها. بنى الرومان إمبراطوريتهم عليها. أبحر الأسبان عبر المحيطات للعثور عليه. عملت الإمبراطورية البريطانية وفقًا لمعيار ذهبي لأكثر من قرن. كان الدولار الأمريكي مرتبطًا بالذهب حتى عام 1971.

واليوم، في عصر العملات الرقمية والتداول الخوارزمي، لا يزال الذهب أحد الأصول المالية الأكثر انتشارًا وتداولًا في العالم. تحتفظ بها البنوك المركزية في احتياطياتها. صناديق التقاعد تخصص لها. يراقب تجار التجزئة كل تحركاتها.

لماذا؟ الجواب هو الثقة. أو بتعبير أدق، عدم وجودها في كل شيء آخر.

عندما تمتلك الدولار الأمريكي، فإنك تمتلك مطالبة لدى حكومة الولايات المتحدة، وهي ورقة تعتمد قيمتها على إيمانك بقدرة حكومة الولايات المتحدة على إدارة اقتصادها والوفاء بالتزاماتها. عندما تمتلك سندًا حكوميًا، فإنك تحمل وعدًا من حكومة ذات سيادة بالسداد لك. عندما تمتلك أسهمًا في شركة، فإنك تمتلك مطالبة بشأن الأرباح المستقبلية لتلك الشركة. كل أصل مالي هو في النهاية وعد قدمه شخص آخر.

الذهب هو الوعد الذي لم يقدمه أحد. ليس لديها طرف مقابل. لا يوجد بنك مركزي يتحكم في إمداداته. لا يمكن لأي حكومة طباعة المزيد منه. لا تعتمد قيمتها على الجدارة الائتمانية لأي مؤسسة أو صحة أي اقتصاد. إنه ببساطة موجود ومحدود وملموس ومعترف به عالميًا على أنه ذو قيمة.

هذا هو سبب ارتفاع الذهب عندما تتآكل الثقة في النظام المالي. عندما يكون التضخم مرتفعًا وتفقد العملات الورقية قوتها الشرائية، يحافظ الذهب على قيمته لأنه لا يمكن تضخيمه. عندما تزداد حالة عدم اليقين الجيوسياسي، يزداد الذهب لأنه لا يحتاج إلى حكومة لدعمه. عندما تنهار أسواق الأسهم وتتعطل أسواق السندات، غالبًا ما يرتفع الذهب لأنه الملاذ الأخير.

يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي لكل أونصة. في Navion Pro، يمكنك تداول الذهب باعتباره CFD، XAU/USD، الذي يتتبع سعر الذهب الفوري.

الذهب هو أحد أكثر الأدوات النظيفة تقنيًا المتاحة للتداول. إنه يحترم مستويات الدعم والمقاومة بثبات ملحوظ، ويتجه جيدًا عندما تتماشى المحركات الأساسية، ويعرض أنماط الشموع وتشكيلات الرسوم البيانية التي تعمل بشكل موثوق على مدى أطر زمنية متعددة.

النطاق اليومي النموذجي للذهب هو 0.5 إلى 1.5٪ في ظل الظروف العادية. خلال فترات عدم اليقين الشديد، لا يعد الحدث الجيوسياسي المفاجئ، وقرار البنك المركزي الرئيسي، والتحركات اليومية بنسبة 2 إلى 3٪ أو أكثر أمرًا غير معتاد. هذه التحركات الكبيرة هي المكان الذي تكمن فيه الفرصة الحقيقية للمتداولين المستعدين ولكن حيث يكمن الخطر الحقيقي لأولئك الذين ليس لديهم خطة.

يعد عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات أهم مؤشر منفرد يجب مراقبته جنبًا إلى جنب مع الذهب. نظرًا لأن العلاقة بين الأسعار الحقيقية والذهب قوية جدًا، فإن التغيرات في العائد على مدى 10 سنوات، لا سيما من حيث القيمة الحقيقية، غالبًا ما تتنبأ بالخطوة الرئيسية التالية للذهب. عندما تنخفض العوائد، من المرجح أن يتعزز الذهب. عندما ترتفع العوائد بشكل حاد، من المرجح أن يتعرض الذهب للضغط.

يقيس DXY، مؤشر الدولار الأمريكي، الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية. نظرًا للعلاقة العكسية بين الدولار والذهب، فإن ارتفاع DXY عادة ما يكون بمثابة رياح عكسية للذهب وانخفاض DXY هو بمثابة رياح خلفية.

يقيس مؤشر VIX، مقياس الخوف، التقلب الضمني في خيارات S&P 500. عندما يرتفع مؤشر VIX، يكون الخوف قد دخل السوق. يبحث رأس المال المدفوع بالخوف عن الملاذات الآمنة، والذهب هو دائمًا أحد المستفيدين الأساسيين.

تُظهر بيانات مشتريات البنك المركزي، التي صدرت بتأخير من قبل مجلس الذهب العالمي والبنوك المركزية الوطنية، الطلب الهيكلي طويل الأجل من مشتري القطاع الرسمي. عندما تتسارع عمليات الشراء من قبل البنك المركزي، فإنها تخلق أرضية طلب ثابتة تحت سعر الذهب.