ट्रेंड फ़ॉलोइंग

2022 में उन्होंने EUR/USD में 114 ट्रेड लगाए। उन्होंने उनमें से 61 जीते, जो 50% से अधिक की जीत दर थी। साल के अंत में उनका अकाउंट डाउन हो गया।

जब उन्होंने अपने ट्रेड लॉग की समीक्षा की तो उन्होंने तुरंत पैटर्न देखा। वह साल भर दोनों दिशाओं में व्यापार करता रहा था, कभी लंबा, कभी छोटा, जो भी सेटअप उस समय सबसे साफ दिखता था, उसका अनुसरण करते हुए। जिस बात पर उन्होंने ध्यान नहीं दिया था, वह यह था कि EUR/USD ने लगभग पूरा वर्ष एक ही दिशा में चलने में बिताया था: नीचे। उन्होंने जो भी समय लिया, वह बाजार की प्रमुख ताकत से लड़ने में लगा।

उनके 61 विजेता लगभग पूरी तरह से शॉर्ट ट्रेड थे। उनके 53 हारने वाले लगभग पूरी तरह से लंबे समय तक चलने वाले थे, तकनीकी रूप से मान्य सेटअप जो उनके खिलाफ काम करने की प्रवृत्ति से प्रभावित थे।

जेम्स को विश्लेषण की कोई समस्या नहीं थी। उन्हें दिशा संबंधी समस्या थी। युद्ध हारने के दौरान वे व्यक्तिगत लड़ाइयों का अध्ययन कर रहे थे।

किसी ट्रेंड को देखने का सबसे स्पष्ट तरीका उसकी संरचना है। अपट्रेंड में, प्रत्येक रैली पहले की तुलना में उच्च स्तर पर पहुंच जाती है। और रैलियों के बीच प्रत्येक पुलबैक पिछले पुलबैक के निचले स्तर से ऊपर रहता है। दाईं ओर उठने वाली एक सीढ़ी। ऊंची ऊँचाईयाँ। उच्चतर निम्न स्तर।

डाउनट्रेंड में पैटर्न उलट जाता है। प्रत्येक रैली पिछली रैली से कम होती है। प्रत्येक गिरावट पिछले निम्न स्तर से नीचे आती है। दाईं ओर उतरने वाली सीढ़ियां। निचली ऊँचाइयाँ। लोअर लोज़।

यह वही है जो जेम्स को याद आ रहा था। 2022 में EUR/USD दैनिक चार्ट पर निम्न स्तर और निम्न स्तर बना रहा था, जो एक पाठ्यपुस्तक में गिरावट का रुझान था। कम समय सीमा पर उन्होंने जो भी लंबा सेटअप लिया, वह एक ऐसी ताकत से लड़ रहा था जो किसी भी व्यक्तिगत सेटअप से बड़ी थी। रुझान संदर्भ का था। इसे पढ़े बिना, उनका विश्लेषण अधूरा था।

200-दिवसीय मूविंग एवरेज सभी वित्तीय बाजारों में सबसे अधिक देखा जाने वाला ट्रेंड इंडिकेटर है। जब कीमत इससे ऊपर होती है, तो व्यापक पूर्वाग्रह तेजी का होता है। जब कीमत इससे नीचे होती है, तो व्यापक पूर्वाग्रह मंदी का होता है। यह कोई मैकेनिकल नियम नहीं है। यह एक संदर्भ बिंदु है जिसे संस्थागत व्यापारी, हेज फंड और केंद्रीय बैंक सभी एक साथ उपयोग करते हैं, यही वजह है कि यह महत्वपूर्ण है।

मूल्य कार्रवाई संरचना ही, उतार और चढ़ाव का पैटर्न, एक प्रवृत्ति को पढ़ने का सबसे सीधा तरीका है। यदि पिछली तीन महत्वपूर्ण रैलियां पहले की तुलना में उच्च स्तर पर पहुंच जाती हैं, और अंतिम तीन पुलबैक पिछले वाले से ऊपर रहती हैं, तो अपट्रेंड स्पष्ट होता है।

जब संरचना अस्पष्ट होती है, जब एक सुसंगत पैटर्न स्थापित किए बिना कीमत आगे-पीछे हो रही होती है, तो व्यापार करने का कोई रुझान नहीं होता है। किसी ट्रेंड की अनुपस्थिति को पहचानना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि इसकी उपस्थिति को पहचानना।

EUR/USD में, रुझान हफ्तों और महीनों में विकसित होते हैं। ट्रेंड फ़ॉलोइंग पोजीशन में सबसे हाल के महत्वपूर्ण स्विंग लो से 60 से 80 पिप्स नीचे एक स्टॉप रखा जा सकता है, जो सामान्य दैनिक गतिविधि से बचने के लिए पर्याप्त चौड़ा है, लेकिन अगर ट्रेंड संरचना वास्तव में टूट जाती है तो बाहर निकलने के लिए पर्याप्त विशिष्ट है।

सोने में, रुझान मैक्रो वातावरण से निकटता से जुड़े होते हैं। जब सोने का ट्रेंड एक मैक्रो टेलविंड, गिरते वास्तविक प्रतिफल और कमजोर डॉलर के साथ संरेखित होता है, तो यह मैक्रो से लड़ने वाले ट्रेंड की तुलना में अधिक टिकाऊ और अधिक विश्वसनीय होता है।

S&P 500 और प्रमुख इक्विटी सूचकांकों में, बुल मार्केट के रुझान महीनों या वर्षों तक बढ़ सकते हैं। 50-दिवसीय मूविंग एवरेज ने इक्विटी बुल मार्केट के दौरान ऐतिहासिक रूप से गतिशील समर्थन के रूप में काम किया है, एक ऐसा स्तर जहां डिप खरीदार बार-बार लौटते हैं।

बुल मार्केट चरणों के दौरान बिटकॉइन में, रुझान प्रति सप्ताह 10 से 20% तक बढ़ सकते हैं। सामान्य अस्थिरता से उत्पन्न होने से बचने के लिए स्टॉप्स को फॉरेक्स की तुलना में काफी व्यापक होना चाहिए। हाल्विंग साइकल का संदर्भ आपको बताता है कि बिटकॉइन ट्रेंड व्यापक क्रिप्टो चक्र के किस चरण में हो रहा है।

ट्रेंड ट्रेड काम करते हैं क्योंकि रुझान अधिकांश व्यापारियों की अपेक्षा से अधिक समय तक बने रहते हैं। एक ट्रेडर जो एक अपट्रेंड में प्रवेश करता है और जैसे ही पोजीशन लाभ दिखाता है, बंद हो जाता है, उसने ट्रेंड का कारोबार नहीं किया है। उन्होंने ट्रेंड के भीतर एक छोटा सा कदम उठाया है। ट्रेंड फॉलोइंग का मूल्य ट्रेड को तब तक चलने देने से आता है जब तक कि ट्रेंड संरचना वास्तव में बदल न जाए।

ट्रेलिंग स्टॉप प्रबंधन उपकरण है जो इसे संभव बनाता है। जैसे-जैसे कीमत एक अपट्रेंड में नई ऊंचाइयों को छूती है, स्टॉप को प्रत्येक नए महत्वपूर्ण स्विंग लो से नीचे ले जाया जाता है। स्टॉप केवल ट्रेड की दिशा में आगे बढ़ता है। यह ट्रेंड के विकसित होने के साथ-साथ मुनाफ़े को उत्तरोत्तर लॉक करता है और ट्रेड रूम को सभी ट्रेंड्स में होने वाले उतार-चढ़ाव से उबरने में मदद मिलती है।

ट्रेंड तब खत्म माना जाता है जब ट्रेलिंग स्टॉप के माध्यम से कीमत टूट जाती है। उस समय ट्रेड बंद हो जाता है। इसलिए नहीं कि ट्रेडर को लगता है कि ट्रेंड खत्म हो गया है। लेकिन क्योंकि व्यापार को सही ठहराने वाली विशिष्ट संरचना का उल्लंघन किया गया है।

जेम्स अपनी समीक्षा के बाद अपने 2022 के ट्रेडों के माध्यम से वापस चले गए। उन्होंने पाया कि यदि उन्होंने एक सरल नियम लागू किया होता, तो केवल छोटे सेटअप लें, जब EUR/USD अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से कम हो, केवल ऊपर होने पर लंबे सेटअप लें, उनकी जीत की दर बढ़कर 68% हो जाती और उनका अकाउंट लाभदायक होता। विश्लेषण को बदलने की जरूरत नहीं थी। सिर्फ़ डायरेक्शन फ़िल्टर।