التداول المحمول - الاستفادة من فروق أسعار الفائدة

تجني تجارة النقل المال من شيء مختلف. الوقت.

ها هي الفكرة. تقترض المال بعملة ذات معدل فائدة منخفض جدًا، على سبيل المثال الين الياباني بسعر 0.1٪. تستخدم هذه الأموال المقترضة لشراء عملة بسعر فائدة أعلى بكثير، مثل الدولار الأسترالي بسعر 4.5٪. كل يوم تشغل فيه هذا المركز، تكسب الفرق في أسعار الفائدة، حوالي 4.4% سنويًا، مقسومًا على كل يوم تقوم فيه بالتداول.

أنت لا تتداول بشكل أساسي في حركة الأسعار. تقوم بتحصيل فائدة، تسمى «الحمل»، على الفرق بين ما تكسبه من مركزك الطويل وما تدفعه على مركزك القصير. يمكن أن يظل سعر الزوج ثابتًا تمامًا ولا تزال تكسب المال من مدفوعات الفائدة اليومية.

تعتبر التجارة المحمولة استراتيجية مشروعة ومستخدمة على نطاق واسع تستخدمها بعض أكبر الصناديق في العالم. يمنحك فهمها نافذة على واحدة من أهم التدفقات الهيكلية في سوق الفوركس.

إذا كنت تريد شراء زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، وشراء الدولار الأسترالي ذو العائد المرتفع، وبيع الدولار الأمريكي ذي العائد المنخفض، وكان السعر الأسترالي أعلى من سعر الولايات المتحدة، فستحصل على مقايضة إيجابية. يتم إضافة الأموال إلى حسابك كل يوم تشغل فيه المركز.

إذا كنت تبيع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، وتقوم ببيع العملة ذات العائد المرتفع وشراء العملة ذات العائد المنخفض، فإنك تدفع مقايضة سلبية. يتم خصم الأموال من حسابك كل يوم.

يعتمد حجم المبادلة على فرق سعر الفائدة بين العملتين وحجم مركزك. في صفقة اللوت القياسية حيث يكون الفرق هو 2٪، قد تكسب أو تدفع ما يقرب من 55 دولارًا إلى 60 دولارًا في الأسبوع ببساطة من المقايضة. بالنسبة للمركز الكبير الذي تم الاحتفاظ به لعدة أشهر، فإن هذا يزيد بشكل كبير.

مخاطر سعر الصرف.

إذا كنت تكسب 4٪ سنويًا من فرق سعر الفائدة، فإن الحركة السلبية بنسبة 5٪ في سعر الصرف تقضي على أكثر من عام من الدخل المحمول في خطوة واحدة. وغالبًا ما تتعرض الصفقات المحمولة، بطبيعتها، لهذا النوع من الانعكاس المفاجئ بالضبط.

هذا هو السبب. تجذب الصفقات المحمولة رأس المال خلال فترات الاستقرار والثقة. يتراكم العديد من المتداولين في نفس المراكز في وقت واحد، ويشتريون العملة ذات العائد المرتفع، ويخسرون العملة ذات العائد المنخفض. هذا يخلق تجارة مزدحمة.

عندما تتغير معنويات المخاطرة فجأة، أو حدوث صدمة مالية، أو أزمة جيوسياسية، أو قرار مفاجئ من البنك المركزي، فإن كل هذه العوامل تحمل المتداولين على الاسترخاء في وقت واحد. إنهم يبيعون العملة ذات العائد المرتفع ويعيدون شراء العملة ذات العائد المنخفض. يؤدي الاندفاع نحو الخروج إلى تضخيم الحركة بشكل كبير.

يعد تداول الين الياباني بدون راحة أحد أكثر الأحداث خوفًا في أسواق الفوركس. عندما تهدأ صفقات حمل الين، يمكن أن ينخفض الدولار الأمريكي/الين الياباني بمئات النقاط في ساعات. تسببت كل من الأزمة المالية لعام 2008 وصدمة COVID لعام 2020 في حدوث تقلبات هائلة في الين تسببت في تقلبات غير عادية في جميع أزواج الين.

عندما تتحول معنويات المخاطرة العالمية إلى سلبية فجأة وينخفض الدولار الأمريكي/الين الياباني أو الدولار الأسترالي/الين الياباني بشكل حاد دون وجود محفز أساسي واضح، غالبًا ما يكون تراجع التجارة هو التفسير. فهم هذا يساعدك على تجنب الوقوع في الجانب الخطأ من هذه الخطوة ويحتمل أن يضعك في وضع يسمح لك بالتداول والاسترخاء نفسه.

بالنسبة للمتداولين الذين يرغبون في دمج carry في نهجهم، فإن المبادئ الأساسية واضحة ومباشرة. قم بالتداول في اتجاه التداول، وقم بشراء العملة ذات العائد المرتفع مقابل العملة ذات العائد المنخفض. قم بتشغيل المركز فقط خلال فترات استقرار أو تحسن معنويات المخاطرة. ضع خطة خروج واضحة عندما تتدهور معنويات المخاطرة. وقم بتغيير حجم الصفقة بشكل متحفظ بما يكفي بحيث لا يؤدي تحرك سعر الصرف المفاجئ ضدك إلى القضاء على أشهر من الدخل المحمول المتراكم.