CFD क्या है और यह कैसे काम करता है

मान लें कि सोना 2,000 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा है। अधिकांश एक्सचेंजों पर एक मानक सोने का कॉन्ट्रैक्ट 100 औंस का प्रतिनिधित्व करता है। इसका मतलब है कि पारंपरिक तरीके से सोने के एक कॉन्ट्रैक्ट का ट्रेड करने के लिए, आपको शुरुआत करने के लिए $200,000 की आवश्यकता होगी।

फिर भंडारण का सवाल है। भौतिक सोने को संग्रहित करने और उसका बीमा करने की आवश्यकता होती है। डिलीवरी लॉजिस्टिक्स हैं। कुछ बाज़ारों तक पहुँचने के लिए एक्सचेंज सदस्यताएँ आवश्यक हैं। भौगोलिक प्रतिबंध हैं। टकराव की सूची जारी रहती है।

अब कल्पना करें कि आप सोने का व्यापार कर सकते हैं, हर चाल से लाभ कमाते हैं, $500 के साथ, अपने फोन से, पांच मिनट के अंदर, बिना किसी स्टोरेज के, कोई डिलीवरी नहीं, और किसी एक्सचेंज सदस्यता की आवश्यकता नहीं है।

CFD यही संभव बनाता है। और यह सिर्फ़ सोना नहीं है। यही बात तेल, S&P 500, टेस्ला के शेयर, EUR/USD, बिटकॉइन और Navion Pro पर उपलब्ध एक हजार से अधिक अन्य इंस्ट्रूमेंट्स पर लागू होती है।

CFD का मतलब कॉन्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस है।

शब्दजाल को हटा दें और यह एक सरल विचार है। CFD आपके और आपके ब्रोकर के बीच एक अनुबंध है। आप सहमत हैं कि जब आप अपना ट्रेड बंद करते हैं, तो जिसने भी मूल्य परिवर्तन पर पैसा कमाया है, वह दूसरे को भुगतान करता है। यदि कीमत आपके पक्ष में चली जाती है, तो ब्रोकर आपको अंतर का भुगतान करता है। अगर यह आपके खिलाफ जाता है, तो आप ब्रोकर को अंतर का भुगतान करते हैं।

आप कभी भी अंतर्निहित संपत्ति के मालिक नहीं होते हैं। आपको इसकी कभी ज़रूरत नहीं है। आप बस उस संपत्ति के मूल्य परिवर्तन का व्यापार कर रहे हैं, इससे ज्यादा कुछ नहीं, कुछ कम नहीं।

यह वह जगह है जहां CFD वास्तव में शक्तिशाली हो जाते हैं और पारंपरिक निवेश से वास्तव में अलग होते हैं।

जब आप पारंपरिक तरीके से किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं, तो केवल एक ही परिदृश्य होता है जिसमें आप पैसा कमाते हैं। कीमत बढ़ जाती है। अगर कीमत गिरती है, तो आप हार जाते हैं। आप पूरी तरह से एक दिशा में जाने वाले बाजार पर निर्भर हैं।

CFD के साथ आप किसी भी दिशा में आगे बढ़ने वाले बाजारों से लाभ उठा सकते हैं।

2022 में वैश्विक शेयर बाजारों में तेजी से गिरावट आई क्योंकि केंद्रीय बैंकों ने मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए आक्रामक तरीके से ब्याज दरें बढ़ाईं। उस वर्ष S&P 500 ने अपने मूल्य का लगभग 20% खो दिया। पारंपरिक निवेशकों के लिए यह एक दर्दनाक वर्ष था। जिन CFD ट्रेडरों के पास सूचकांकों की कमी थी, उनके लिए यह वर्षों के सबसे अच्छे ट्रेडिंग वातावरण में से एक था।

गिरते बाजार CFD ट्रेडर के लिए कोई समस्या नहीं है। यह बस एक अलग दिशा है।

CFD ट्रेडिंग मुफ्त नहीं है। काम में असली पैसा लगाने से पहले हर ट्रेडर को तीन लागतों को समझना चाहिए।

स्प्रेड सबसे सुसंगत लागत है। जैसा कि हमने अध्याय 2 में कवर किया है, हर इंस्ट्रूमेंट को बोली मूल्य और आस्क प्राइस के साथ उद्धृत किया गया है। जब आप कोई ट्रेड खोलते हैं, तो आप दोनों में से कम अनुकूल पर ट्रांज़ैक्शन करते हैं। अंतर यह है कि आपके ट्रेड को निष्पादित करने के लिए ब्रोकर का शुल्क क्या है।

स्वैप, जिसे ओवरनाइट फाइनेंसिंग चार्ज भी कहा जाता है, तब लागू किया जाता है, जब आप हर दिन एक निश्चित कट ऑफ समय से पहले CFD पोजीशन को खुला रखते हैं, आमतौर पर न्यूयॉर्क के समय शाम 5 बजे। एक ही दिन में पोजीशन खोलने और बंद करने वाले ट्रेडरों के लिए स्वैप अप्रासंगिक है। जो ट्रेडर दिनों या हफ्तों के लिए पोजीशन पर बने रहते हैं, उनके लिए यह एक वास्तविक लागत बन जाती है, जिसे ध्यान में रखना आवश्यक है।

तेजी से बढ़ते बाजारों में फिसलन होती है, विशेष रूप से प्रमुख समाचार रिलीज के आसपास, जब जिस कीमत पर आपका व्यापार वास्तव में भरा जाता है वह उस कीमत से थोड़ा अलग होता है जिसे आपने क्लिक करते समय देखा था। यह आपके पक्ष में या आपके खिलाफ काम कर सकता है, लेकिन अस्थिर अवधि के दौरान यह सबसे महत्वपूर्ण हो जाता है।

CFD के अस्तित्व में आने से पहले, एक ट्रेडर जो एक साथ मुद्राओं, सोना, तेल और कंपनी के शेयरों के संपर्क में आना चाहता था, उसे अलग-अलग ब्रोकरों के साथ अलग-अलग खातों या अलग-अलग देशों में एक्सचेंजों की आवश्यकता होती थी।

एक ही Navion Pro अकाउंट के साथ आप इन सभी को एक ही प्लेटफॉर्म से ट्रेड कर सकते हैं, एक लॉगिन के साथ, एक बार फंड किया जा सकता है।

यह जितना लग सकता है उससे कहीं ज्यादा मायने रखता है। बाज़ार जुड़े हुए हैं। जब तेल की कीमतें तेजी से बढ़ती हैं, तो यह मुद्रास्फीति की उम्मीदों को प्रभावित करती है, जो प्रभावित करती है कि केंद्रीय बैंक ब्याज दरों के साथ क्या करेंगे, जो मुद्राओं को प्रभावित करता है, जो शेयर बाजारों को प्रभावित करता है। एक व्यापारी जो केवल एक बाजार को अलग-थलग देख सकता है, वह अधूरी तस्वीर के साथ काम कर रहा है। एक ट्रेडर जो इन सभी को एक साथ देख सकता है और ट्रेड कर सकता है, उसे एक महत्वपूर्ण फायदा होता है।