لماذا يخسر معظم المتداولين المال

أمضى أرجون ستة أشهر في الدراسة قبل أن يبدأ تجارته الأولى. لقد قرأ عن أنماط الشموع، والدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، والمؤشرات الاقتصادية. لقد فهمهم. يمكنه شرحها. يمكنه النظر إلى الرسم البياني وتحديد الإعدادات بثقة.

قام بتمويل حسابه بمبلغ 5,000 دولار. لقد أجرى أول تداول له، وهو شراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي استنادًا إلى إعداد صعودي نظيف من الكتب المدرسية عند الدعم. تم الإعداد تمامًا كما كان متوقعًا. لقد حقق 140 دولارًا.

على مدى الأشهر الثلاثة التالية، أجرى Arjun 47 صفقة. فاز بـ 28 منهم. معدل فوز يقارب 60%. وفقًا لمعظم المقاييس، كان تحليله ناجحًا.

في نهاية ثلاثة أشهر، كان حسابه يحتوي على 3100 دولار.

لقد فاز بصفقات أكثر مما خسره. كان تحليله صحيحًا في كثير من الأحيان. وقد خسر ما يقرب من 2000 دولار.

ماذا حدث؟

عندما راجع أرجون صفقاته الـ 47 بعناية، كان النمط واضحًا. في صفقاته الـ 28 الرابحة، حقق متوسط 47 دولارًا لكل صفقة. استمر في إغلاق الفائزين مبكرًا، متوترًا من أن المكاسب ستختفي. في تداولاته الـ 19 الخاسرة، خسر ما متوسطه 156 دولارًا لكل صفقة. واستمر في الاحتفاظ بالخاسرين، مقتنعًا بأن التحليل كان صحيحًا وأن السوق كان خاطئًا مؤقتًا.

كانت الرياضيات وحشية. لقد فاز بنسبة 60٪ من الوقت وما زال يخسر المال. لأن متوسط خسارته كان أكثر من ثلاثة أضعاف متوسط مكاسبه.

لم يكن تحليله هو المشكلة. كان تحليله جيدًا بالفعل. كانت المشكلة هي ما حدث بين التحليل والنتيجة، والقرارات العاطفية التي اتخذت في الوقت الحقيقي بأموال حقيقية على المحك. الخروج المبكر عندما وصل الخوف. فترات الانتظار الممتدة عندما وصل الأمل. الانعكاس الكامل لما يتطلبه التداول المربح بالفعل.

الأول هو الإفراط في الاستدانة. مراكز التداول الكبيرة جدًا بالنسبة لحجم الحساب هي السبب الوحيد الأكثر شيوعًا لخراب المتداول. لا يمكن للمتداولين ذوي الاستدانة المفرطة تحمل تقلبات السوق العادية. ما يجب أن يكون خطوة سلبية يمكن التحكم فيها يصبح حدثًا يهدد الحساب. يمكن لبعض الصفقات السيئة ذات الأحجام المفرطة للصفقات أن تقضي على سنوات من المكاسب المبنية بعناية في أيام.

والثاني هو السماح للخسائر بالتدفق وتقليص المكاسب. هذا هو بالضبط ما حدث لأرجون. إن الجذب العاطفي نحو هذا السلوك قوي وعالمي تقريبًا. إن إجراء صفقة خاسرة يشبه تجنب تحقيق الخسارة. طالما أن الموقف مفتوح، يبقى الأمل. إن قطع صفقة رابحة مبكرًا يشبه الحفاظ على الأمان وجني المكاسب قبل أن تختفي. كلا الدوافع مدفوعة بالعاطفة بدلاً من التحليل وكلاهما مدمر باستمرار للربحية على المدى الطويل.

والثالث هو عدم الاتساق. التداول بدون نهج محدد، والدخول في الصفقات لأسباب مختلفة في كل مرة، وتحديد حجم المراكز حسب الشعور، وإدارة المخارج عاطفيًا، يعني عدم وجود ميزة للبناء عليها ولا توجد طريقة لتحديد ما يعمل وما لا يعمل. ينتج عن التداول غير المتسق نتائج غير متسقة. بمرور الوقت ينفد التباين العشوائي وما تبقى هو احتكاك فروق الأسعار والعمولات وسوء التنفيذ.

فكر فيما يعنيه هذا الرقم. سبعة إلى ثمانية من كل عشرة أشخاص يمولون حساب تداول، والأشخاص الذين درسوا، والذين قاموا بالتداول التجريبي، والذين يعتقدون أنهم يفهمون الأسواق، ينتهي بهم الأمر بأموال أقل مما كانوا عليه في البداية.

السؤال الذي يستحق الجلوس معه ليس ما إذا كنت ستكون ضمن تلك الأغلبية أو الأقلية. السؤال هو ما الذي يفصل على وجه التحديد الأقلية التي تستفيد باستمرار عن الأغلبية التي لا تفعل ذلك. لأن الإجابة تبين أنها لا تتعلق بالذكاء أو التحليل بقدر ما تتعلق بشيء يمكن لأي متداول بناءه عن عمد.

ما يفصل بينهما هو في الأساس شيئين.

نهج محدد. مجموعة من القواعد التي تحدد شروط التداول تحت أي ظروف، ومقدار المخاطرة في كل صفقة، ومكان وضع نقاط التوقف، ومتى يتم الخروج. لا يجب أن يكون النهج مثاليًا. يجب فقط اتباعها باستمرار بما يكفي للسماح لأي ميزة موجودة بالتعبير عن نفسها عبر عدد كافٍ من الصفقات.

والانضباط النفسي لاتباع هذا النهج عندما يتحرك السوق بسرعة، وعندما تسير التجارة ضدهم، وعندما يصرخ الخوف، يضيف إلى ذلك، وعندما يصرخ الجشع، وعندما يسحبهم كل دافع عاطفي بعيدًا عن قواعدهم.

هذه الوحدة تدور حول كليهما. مبادئ إدارة المخاطر التي تحدد النهج. والوعي النفسي الذي يسمح لك بمتابعته باستمرار بما يكفي ليكون مهمًا.